บันทึกลวกจิ้ม ARROW ไม่ได้ขายเสื้อนะ

ท่อในอาคาร
60%ท่อร้อนสายไฟฟ้าในอาคาร
(พวกโรงบาล โรงแรม ไม่ได้เน้นคอนโดอย่างเดียว)
10% ท่อปรับอากาศ
<1% ท่อประปายังน้อยอยู่ แต่มีโอกาสมาก เพราะ จีน เวียดนาม ใช้ท่อน้ำ PP-R ท่อเขียวทั้งประเทศ (Polypropylene Random Copolymer) เป็นท่อน้ำดื่มที่สะอาดที่สุด ผลิตในไทย และเป็นเพียง 1ใน 2 รายของไทย คำถาม : ตอนนี้ไทยใช้ไปเท่าไหร่หว่า? ถ้ายังใช้น้อยก็เป็นตัวเร่ง ผลิตเองในประเทศ #1ของไทยและเอเชีย วัตถุดิบ 92-95% เหล็กเคลือบสังกะสี นำเข้าจากจีน เพราะถูกกว่าในไทย สั่งซื้อ 3 ราย (จีนเริ่มใช้เหล็กน้อยลง ราคาเลยลงๆทรงๆ เป็นผลดี แต่ก็มีเช็คราคากับ alibaba ตลอด) 5% เม็ดพลาสติก PP-R,PVC ชำระเป็น Dollar ความเสี่ยง ราคาวัตถุดิบ > นำเข้าจากจีน > stock 2 เดือน ไม่มีการเก็งกำไร
ค่าเงิน $US

ตัวเร่ง
-ถ้าเอาพวกสายไฟลงดิน ก็จะได้ประโยชน์เยอะมาก
– อาคารสูงเกิน 8 ชั้นต้องใช้ท่อร้อยสายไฟฟ้า
– ท่อน้ำ PP-R มีโอกาสโตเยอะ จากแนวโน้มที่ใส่ใจสุขภาพเพิ่มมากขึ้น

ธุรกิจก่อสร้างโตราว 10-12%/ปี
Arrow ทำได้และยังตั้งเป้า 20%/ปี

ความเสี่ยง
-การชะลอตัวเศรษฐกิจในบ้านเรา

GM แลพ NPM โตขึ้นเรื่อยๆที่ 27 และ 13%
อยู่มา 25 ปี

ช่องทางการขาย
– สัดส่วน ตัวแทนจำหน่ายทั้งในและต่างประเทศ 50%
– โครงการ 38%

ส่วนตปท โตจาก 7%>12% 55และ 56

ปัจจุบันทำงานวันละ 1-2 กะ (กะละ 8 ชั่วโมง)

ข้อสังเกตที่น่าสนใจ
– ที่ผ่านมาโตราว 12-20% ทุกปี
– Gross Margin/NPM ในธุรกิจแบบนี้แต่รักษาระดับ 25% และ 15%  ได้ดีมาโดยตลอด
– Ratio สวยเกินกว่าราคาที่จะอยู่แถวนี้
– P/E ต่ำกว่า Growth และค่าเฉลี่ยของ MAI

ลองดูบทสัมภาษณ์แกดูนะครับ จะได้เห็นบุคลิกแกหลายๆมุม