JMART Oppday Q2/2558

มาตรฐาน

ไม่ได้จดใน Blog นี้มานาน (แอบไปเขียนที่อื่นบ้าง)
ขอเริ่ม Post แรกในปีนี้ในเดือน 8 ของปี -*-

Screen Shot 2558-08-19 at 11.39.30 PM

  • 100% Jmart Mobile
  • 100% Jmart Holding 
  • 55% JMT
  • 100% Jass Asset
  • 24.99% Singer

เป้าหมาย เป็นที่ 1ในหมวดที่อยู่ หรือที่ 2 ที่มีโอากาศขึ้นเป็นที่1

สัดส่วนรายได้ : กำไร

แต่ก่อนสัดส่วน  Jmart จะอยู่ที่มือถือเยอะ แต่ตอนนี้ภาพของ Jmart Group จะเปลี่ยนไปโดยตรงนี้อยากให้เน้นเป็นพิเศษ เพราะโครงสร้างกำไรจะเปลี่ยนไป JMT มีนัยยะมากขึ้น

JMART รายได้ 87% >> ทำกำไร 37%
JMT รายได้ 8% >> ทำกำไร 42%
JAS 5% รายได้ 5% >> ทำกำไร 21%

ปีนี้เป็นปีที่ลงทุนเยอะที่สุดครั้ง
(ในอดีตก็เลือกที่จะขยายตอนที่เศรษฐกิจชะงัก)

  • JMART 1,100 ล้าน (ซื้อ Singer + ขยายสาขา)
  • JMT 1,900 ล. (ซื้อหนี้ 1,500 + ลงทุนใน JMT Plus 400)
  • JAS Asset 670 ล

JMART Mobile

  • รายได้ กรุงเทพ:ตจว 76:24
  • ขายส่ง:ขายปลีก 21:79
  • ยอดเฉลี่ยต่อเครื่องลดลง เพราะเครื่องจากจีน แต่มี margin ที่ดีกว่า
  • สัญญาณใน Q3 เริ่มดีขึ้นจากยอดในปัจจุบัน
  • จะมี Shop-in-Shop ขายมือถือในร้าน Singer 
  • จะปิดสาขาที่ผลการดำเนินงานไม่ดี ราว 13 สาขา แต่จะเปิดสาขาใหม่อีก 14 สาขา

JAS ASSET

ยื่นไฟลิ่งไปแล้ว คาดว่า IPO ได้ไม่เกิน Q4 ปีนี้

IT Junction

– พื้นที่ 13,300 > 14,000 ตรม ( ปี 2015>2016)
– จำนวนสาขา 42>44>51> 59  (ปี 2013-2016)
– จากกรณีที่การประท้วงค่าเช่าพื้นที่ > มีการเจรจาพูดคุยแล้ว

-The Jas  วังหิน 

พื้นที่เช่า 5,000 ตรม
อัตราการเช่า 95%
(ลงทุน 420 ล้าน เปิดไปตั้งแต่ พย 2014)

The Jas รามอินทรา
-ลงทุน 500 ล แต่พื้นที่เช่า 10,000 ตรม
– Soft Opening กันยา 58
– Grand Openning พ.ย.58
– 
ตอนนี้ยังไม่ได้เปิดอัตราเช่า 83% คาดว่าจะเต็มตอน Grand Opening

J.Night

– ตลาดนัดตอนกลางคืน
– พทให้เช่า 3,500 ตรม ซอยได้ 680 ร้าน
– ลงทุนแค่ 40 ล้าน จะเปิด กันยา 58 นี้

รวมๆ ใกล้เปิด  2 โครงการ ประจวบเหมาะกับใกล้ IPO
ใครชอบๆ ก็ต้องถือแม่เพื่อให้ได้สิทธิ์ครับ

JMT 

  • มีการยืดเวลาให้ลูกหนี้มอเตอร์ไซ 3-6 เดือน
  • มีการจัดโปรโมชั่น Jmoney ยกตัวอย่าง Samsung S6 Edge ผ่อน 0%18 เดือน ถ้าผ่อนตรงยกงวดสุดท้ายให้ >> ผลตอบรับดีมากจนคู่แข่งโทรมาโวยวาย (ผบหว่างั้น)
  • JMT Plus ได้คุณทาเกะ มาดูเป็นหลัก 
  • ตั้งเป้าปีหน้ากำไร 20-30 ล้าน คิดเป็นสัดส่วน 10-15% ของJMT บนสมมติฐาน NPL 10%
  • ตั้งใจจะ IPO ใน 2-3 ปี
  • Nano Finance ในตลาดสูงสุด 36% แต่เราตั้งใจให้อยู่ในช่วง 24-28%/ปี 
  • เป้า JMT Future Plan  370>1200>1800 (2015-2017)

ส่วนที่จะร่วมกับ Singer

จากฐานลูกค้า 16x,xxx ราย
จะมีราว 50% ที่เป็น SME เข้าค่าย Nano Finance ที่จะเข้าไปปล่อยสินเชื่อได้

อาจมีการพูดคุยกับ Audit ในการตัด Amortize จากอดีตที่ให้ 4-5 ปี
แต่จากที่ผ่านมาเกิน 6 ปีก็ยังเก็บได้ (ลองดูจากภาพและ Slideครับ)

ข้อสังเกตุ : ถ้าลองเอา mkcap ที่ JMART Group ถือลูกๆอยู่
จะพบว่า ตัว Jmart มือถือเอง ไม่มีมูลค่าเลย (ที่จริงติดลบด้วยซ้ำ)

Com7 มีMkcap 3,9xx ล้าน แต่ Jmart Mobile -505 ล้าน (ย้ำว่าติดลบ)
มันก็ไม่ค่อยสมเหตุสมผลเท่าไหร่อะนะ

Screen Shot 2558-08-20 at 12.39.35 AM
(ตารางนี้ทำเผยแพร่ครั้งแรก มิถุนายน 2015 ในบทความที่อื่น)

อ้างอิง Slide ส่วนที่เหลือ อยากให้ดูมากๆ เพราะผบห ไม่ได้พูดทุกหน้า แต่มีของดีเพียบ

20 สิงหาคม 2558
-1154-

4 responses »

  1. Campaign ที่ร่วมออกกับ Jmoney ของ JMT หลังจากที่ประสบความสำเร็จกับ S6
    เริ่มทยอยออกไปที่รุ่นยอดนิยมตัวอื่นๆ
    .
    ยอดจากที่ผมไป CV มา ผบห บอกว่า เฉพาะ S6 อย่างเดียว
    ยอดดีมาก วันละ 100 ตัว (เฉพาะแบบผ่อนกับ jmoney นะ)
    .
    ตอนนี้มีหลายรุ่นแล้ว ตามรูป
    เริ่มมีการปรับ ฐานเงินเดือน ให้สอดคล้องกับแต่ละรุ่น ต่ำสุด 11,700
    jmart iphone campagin

    .
    น่าจะได้ลุ้น ยอดเฉลี่ยต่อเครื่อง และจำนวนเครื่องที่เพิ่มขึ้นครับ
    แล้วคอย iPhone 6s ด้วย ตัวเร่งเยอะ ช่วยลุ้นทีมงานครับ ^^/

  2. อดิศักดิ์ สุขุมวิทยา ผู้จัดทำ หุ้นสามัญ 27/08/2558 26/08/2558 313,600 7.96 ซื้อ
    อดิศักดิ์ สุขุมวิทยา ผู้จัดทำ หุ้นสามัญ 31/08/2558 27/08/2558 295,800 8.10 ซื้อ
    อดิศักดิ์ สุขุมวิทยา ผู้จัดทำ หุ้นสามัญ 02/09/2558 01/09/2558 307,900 8.64 ซื้อ
    อดิศักดิ์ สุขุมวิทยา ผู้จัดทำ หุ้นสามัญ 04/09/2558 02/09/2558 259,600 8.66 ซื้อ
    อดิศักดิ์ สุขุมวิทยา ผู้จัดทำ หุ้นสามัญ 04/09/2558 03/09/2558 50,000 8.70 ซื้อ
    อดิศักดิ์ สุขุมวิทยา ผู้จัดทำ หุ้นสามัญ 08/09/2558 04/09/2558 200,000 8.78 ซื้อ
    อดิศักดิ์ สุขุมวิทยา ผู้จัดทำ หุ้นสามัญ 08/09/2558 07/09/2558 200,000 8.78 ซื้อ
    อดิศักดิ์ สุขุมวิทยา ผู้จัดทำ หุ้นสามัญ 10/09/2558 08/09/2558 367,600 8.63 ซื้อ
    อดิศักดิ์ สุขุมวิทยา ผู้จัดทำ หุ้นสามัญ 10/09/2558 09/09/2558 150,000 9.09 ซื้อ
    อดิศักดิ์ สุขุมวิทยา ผู้จัดทำ หุ้นสามัญ 16/09/2558 14/09/2558 229,200 8.72 ซื้อ

  3. update มีการปรับโปรโมชั่นกับ Jmoney
    มีการลด ค่าผ่อน/เดือน และยืดระยะเวลาการผ่อนให้ยาวขึ้น
    จาก 1,500>> 1,1500> 990 !!!

    เป็นการขยายฐานลูกค้าให้กว้างขึ้น
    แต่สิ่งที่หลายคนกังวัลก็คือ NPL จะคุมได้มั้ย

    สิ่งที่เค้าใช้เกณฑ์คัดลูกค้าคือ ต้องมีฐานเงินเดือน
    โดนที่วงเงินผ่อนไม่เกิน 10% ของฐานเงินเดือน ถึงจะมีสิทธิ์
    ก็ช่วยกรองได้พอสมควร

    ถ้าเป็น Singer มั่นใจว่า คุณบุญยงค์จะ จะใช้รถแห่ แปะป้าย
    “ผ่อนวันละ 33” วิ่งรอบเมืองเป็นแน่แท้

  4. บริษัทลูก J Asset ผ่านแล้ว !!!!

    J : บริษัท เจเอเอส แอสเซ็ท จำกัด (มหาชน)

    ประเภทธุรกิจ บริหารพื้นที่ของห้างสรรพสินค้า และพัฒนาอสังหาริมทรัพย์
    ตลาดรอง ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET)
    กลุ่มอุตสาหกรรม / หมวดธุรกิจ อสังหาริมทรัพย์และก่อสร้าง / พัฒนาอสังหาริมทรัพย์
    สถานะ Filing
    จำนวนหุ้นที่ IPO 120,390,000 หุ้น (เสนอขายผู้ถือหุ้นเดิมของ JMART ไม่เกิน 48,156,000 หุ้น และเสนอขายประชาชนไม่น้อยกว่า 72,234,000 หุ้น)
    ระยะเวลาเสนอขายหุ้น
    Approved
    ราคา IPO
    n/a
    ราคา PAR
    1.00 บาท
    วันที่เริ่มซื้อขาย
    n/a
    ที่ปรึกษาทางการเงิน บริษัท ที่ปรึกษา เอเซีย พลัส จำกัด
    ข้อมูล Filing http://www.jasasset.co.th

ใส่ความเห็นได้เลยครับ:)

Fill in your details below or click an icon to log in:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out / เปลี่ยนแปลง )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out / เปลี่ยนแปลง )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out / เปลี่ยนแปลง )

Google+ photo

You are commenting using your Google+ account. Log Out / เปลี่ยนแปลง )

Connecting to %s